陷入困境的摄影师让一个惊人的发现时，他的建设新的租户开始出现异常。保罗房东和摄影师的生活与他的女友萨曼莎。名为爱丽丝的新租户希望展示了和保罗在某种程度上从一开始就吸引了她。随着时间的爱丽丝穿着开始看，看到的东西从她的窗口她的望远镜。她不知道，当她是个偷窥狂有人在注视着她......看着她的一举一动。
時為1907年，《歌劇魅影》故事的十年後。已為人母的Christine已成為享負盛名的女高音，然而丈夫勞爾子爵卻一蹶不振，負債累累、酒醉度日。同時，魅影在Madame Giry兩母女的協助下，輾轉來到美國科尼島的奇藝坊。魅影出於對Christine的思念，匿名邀請Christine前來他的劇院獻唱。Christine帶同丈夫及兒子Gustave來到...
